“投資聯(lián)營”是一個(gè)會(huì)計(jì)術(shù)語，特指企業(yè)持有被投資單位的股權(quán)，對(duì)該被投資單位具有重大影響，但既不能控制也不能與其他方共同控制該被投資單位的股權(quán)投資。
簡單來說，就是你的公司投資了另一家公司，成為其重要的股東（通常是持股比例在20%至50%之間，但這只是一個(gè)參考范圍，核心標(biāo)準(zhǔn)是“重大影響”），能夠參與其經(jīng)營決策，但還達(dá)不到能完全說了算（控制）或者需要和其他股東一致同意才能決策（共同控制）的程度。
以下是投資聯(lián)營的關(guān)鍵特征：
重大影響： 這是最核心的特征。指投資方有參與被投資方財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策決策的權(quán)力，但不足以控制或共同控制這些政策的制定。
- 如何體現(xiàn)重大影響？
- 在被投資單位的董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表。
- 參與被投資單位的政策制定過程，包括股利分配政策等。
- 向被投資單位提供關(guān)鍵技術(shù)資料。
- 持有被投資單位股份達(dá)到一定比例（如20%以上通常是重要標(biāo)志，但低于20%也可能有重大影響，高于50%也可能因特殊原因喪失控制權(quán)）。
非控制/非共同控制：
- 區(qū)別于子公司： 對(duì)子公司是控制（通常持股>50%或雖低于50%但有實(shí)質(zhì)控制權(quán)），需要合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
- 區(qū)別于合營企業(yè)： 對(duì)合營企業(yè)是共同控制（由多方一致同意才能決策），通常采用權(quán)益法核算（與聯(lián)營相同），但其本質(zhì)是多方共同控制一個(gè)主體。
會(huì)計(jì)處理：采用權(quán)益法
- 這是投資聯(lián)營在財(cái)務(wù)報(bào)表（通常是合并財(cái)務(wù)報(bào)表）中的核心核算方法。
- 初始確認(rèn)： 按取得時(shí)的成本入賬。
- 后續(xù)計(jì)量：
- 投資后，隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)（主要是實(shí)現(xiàn)的凈損益、其他綜合收益），投資方按持股比例相應(yīng)調(diào)整其長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。
- 被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤時(shí)，投資方相應(yīng)減少其長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值（因?yàn)榉旨t相當(dāng)于投資回報(bào)的實(shí)現(xiàn)，減少了被投資單位的凈資產(chǎn)）。
- 投資方在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，應(yīng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)其凈損益進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)（例如，按公允價(jià)值計(jì)提的折舊攤銷與按賬面價(jià)值計(jì)提的差額需要調(diào)整）。
- 結(jié)果體現(xiàn)： 被投資單位的盈利會(huì)增加投資方資產(chǎn)負(fù)債表上的“長期股權(quán)投資”價(jià)值和利潤表上的“投資收益”；被投資單位的虧損則相反。收到的現(xiàn)金股利不確認(rèn)為當(dāng)期投資收益（因?yàn)橹耙淹ㄟ^權(quán)益法在凈資產(chǎn)中反映了），而是沖減長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。
總結(jié)投資聯(lián)營的核心要點(diǎn)：
- 關(guān)系性質(zhì)： 重大影響（參與決策，非控制/非共同控制）。
- 典型持股范圍： 20%-50%（非絕對(duì)，以實(shí)際影響力為準(zhǔn)）。
- 會(huì)計(jì)方法： 權(quán)益法。
- 財(cái)報(bào)影響：
- 資產(chǎn)負(fù)債表： “長期股權(quán)投資”項(xiàng)目，其價(jià)值隨被投資單位凈資產(chǎn)變動(dòng)而變動(dòng)。
- 利潤表： “投資收益”項(xiàng)目，反映按持股比例分享的被投資單位凈損益（經(jīng)調(diào)整）。
- 現(xiàn)金流量表： 收到股利計(jì)入“取得投資收益收到的現(xiàn)金”；投資支付的現(xiàn)金計(jì)入“投資支付的現(xiàn)金”。
例子：
假設(shè)A公司購買了B公司30%的股權(quán)。
- 如果A公司能向B公司董事會(huì)派駐一名董事，參與B公司的重大決策討論（如年度預(yù)算、重要投資），但無法單方面決定這些事項(xiàng)，也不能否決其他主要股東的決定，那么B公司就是A公司的聯(lián)營企業(yè)。
- 在A公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表上：
- 初始投資成本計(jì)入“長期股權(quán)投資 - B公司”。
- 如果B公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤1000萬元，A公司按30%比例確認(rèn)300萬元“投資收益”，同時(shí)將其“長期股權(quán)投資 - B公司”的賬面價(jià)值增加300萬元。
- 如果B公司宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利500萬元，A公司收到150萬元（500*30%），此時(shí)A公司減少其“長期股權(quán)投資 - B公司”賬面價(jià)值150萬元，收到的150萬元現(xiàn)金計(jì)入現(xiàn)金流量表。這150萬元不會(huì)再次計(jì)入A公司當(dāng)期的投資收益（因?yàn)槭找嬉淹ㄟ^權(quán)益法體現(xiàn)在300萬的投資收益和凈資產(chǎn)增長里了）。
| 
